码文运行人体模特汤加丽，我我方看了一下著作题目，这不是吵架贴，妥妥的找打贴，列位进来的一又友 ，是不是齐是执着拳头进来的？勇士们且慢来源，也请嘴下见谅，茅子固然是一哥，很长手艺五某液亦然二哥，这少许绝不怀疑。
今天这篇著作不是吵架，也不是为了找打，单纯一个缱绻，即是论证现阶段洋河的投资性价比，即是论证值不值得投资？对比茅五泸，洋河是不是更具有投资价值？
列位，这样是不是气顺多了，咱们不吵架，咱们一谈发家。
先甩数据：洋河，77 元股价，2023 年 10 派 46.6 元，股息率6.05%。茅台，1589元股价，10 派 499 元，股息率3.1%。五粮液：133.9 元股价，10 派 46.7 元，股息率3.4%。
是以，从股息率上，洋河力压力压茅五泸，洋河成为白酒一哥，纵不雅统统这个词白酒行业，论股息率，洋河应该是第一，请教还有谁？（真有的话，您不错后台告诉我）。
是以，承袭高股息策略的东谈主，看洋河，是越看越惬心。
股息率称王：穿越周期的 “踏实器”
2023 年，洋河股份以 100 亿元净利润、70.2 亿元现款分成，将分成率推升至 70%，创下历史新高。
若以刻下股价测度，其股息率不仅远超茅五泸，更秒杀银行答理收益。这种 “类债券” 属性，在白酒板块估值承压的配景下，成为资金避险的伏击选拔。
对比来看，茅台市值 1.68 万亿，市盈率 24.14 倍，股息率依赖股价波动；五粮液市盈率 16.09 倍，股息率 3.4%，但千元价钱带竞争强烈。
而洋河凭借 250 亿现款 + 300 亿存酒的家底，市盈率经休养后仅 7 倍多一些，低于行业并购平均估值（10-15 倍）。正如阛阓地言：“买洋河卓越于以并购价入股，还附赠每年 6% 的踏实分成。”
居品计谋：从 “腰部” 到 “高端” 的双向打破
洋河的低调，源于其对居品结构的深度休养。2025 年，公司暂停第六代海之蓝订单，推出第七代居品，通过 “基酒升级 + 包装焕新” 牢固百元价钱带上风 —— 这款年销 1 亿瓶、触达 3 亿破钞者的大单品，正从 “国民口粮酒” 向 “品性大众酒” 转型。
同期，梦之蓝 M6 + 实行配额管控，聚焦 600-800 元价钱带，与茅台、五粮液变成错位竞争。
汤加丽这种 “腰部筑基、高端破局” 的策略，暗合行业趋势：大众酒阛阓限度超 2000 亿，洋河通过海之蓝、天之蓝稳基本盘。
高端酒畛域，梦之蓝手工班以明清窖池为背书，对标飞天茅台的稀缺性，2024 年推出的手工班 10/15/20 系列，进一步洞开价钱天花板。
固然，也可能会这样，高端冲不上去，低端被同省昆仲抄家。走高端途径欠亨，走低端途径被抢。
其实，这亦然当今价钱低迷的原因。
区域上风：江苏经济沃土上的 “隐形冠军”
行为江苏省第四大净利润企业（2023 年 100 亿元），洋河身处 GDP 世界第二的经济大省，却历久被低估。
对比广东（腾讯、华为）、浙江（阿里、海康），江苏枯竭千亿级民企，但洋河的上风在于：省内东谈主均可主管收入世界前三，白酒破钞才调强，而公司通过 “新江苏阛阓计谋”，在长三角打造样板阛阓，省外收入占比已从 2019 年的 52% 普及至 2024 年的 58%。
更要害的是，江苏金融企业（江苏银行、南京银行、华泰证券）占利税大头，但洋河行为实体龙头，享受所在政策援助。
固然，履行情况是，江苏省对洋河可爱不够，宿迁亦然比拟清寒的所在。茅台经常换掌舵东谈主，谁行谁上，上去不成再换一个，而洋河，高层派头不大，省内可爱不够，底本是妥妥的三哥，当今严重过时。
这亦然当今价钱低迷的原因，要这样想，江苏会任其所为吗？会失去这个世界品牌吗？会不会重新可爱，会不会纰漏打扰，会不会坚韧不拔？齐需要判断。我个东谈主以为，回暖的可能性更大。
估值成立：利空出尽了吗？
洋河一直在更正，一直在寻找打破，更是原意改日三年分成不低于70亿元。利空出尽了吗？
股价回到十年前水平，月线级别休养充分，而基本面并未恶化，24年中期分成 35.1 亿元，印证现款流充沛。第七代海之蓝试点江苏，渠谈库存降至合理水平。
你不错重大为利空可能出尽了。
改日可能破钞络续低迷，白酒行业合座可能还要下滑，年青东谈主不喝酒，洋河高不成低不就，你也不错重大为还利空。
不错选拔保守，也不错选拔乐不雅，乐不雅看，按照当今利润，股价淌若翻番，汾酒和老窖市盈率要超40倍，五粮液要超30倍，而洋河只需要22倍。
保守者恒久正确，乐不雅者取得改日，不买恒久不亏，买了才可能翻倍。
改日不涨怎样办？吃股息，拿着不动，底本即是高股息策略。
改日大跌怎样办？再跌百分之十，即是下落到中证破钞和中证白酒前期低位，等额补仓，再下落百分之二十怎样办？
统统这个词行业即是下落70%—80%，除了医疗，还有什么行业如斯下落，下落即是契机，双倍买入。
没钱买怎样办？躺平。
这篇著作东要数据齐来源自滇南王，他在著作中也谈到少许，一个企业，三五年基本面很难发生弘大变化，高位的时候，会有许多利好，然则回头看时，才发现，大部分齐是罗网，而不是契机。低位的时候，会有许多负面音尘，然则回头看时，大部分齐是契机。
我还写了一篇著作人体模特汤加丽，是买入之前的念念考，我获胜放鸠集，感兴趣的一又友不错审阅。